Дистанционные курсы МАОУ СОШ № 11

10 - 11 класс - Основы экономической теории

Все многообразие внешнеэкономических операций страны отражается в ее платежном балансе.
Содержание и структура платежного баланса
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС — это обобщающий статистический документ, в котором отражены поступления и платежи страны по всем видам сделок за определенный период времени (обычно календарный год).
При составлении платежного баланса деятельность всех экономических субъектов, отечественных и зарубежных организаций, предприятий и частных лиц, должна быть строго разграничена. Законодательства стран определяют понятия резидента и нерезидента. Под резидентами в России, в соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле», понимаются:
— физические лица, имеющие постоянное местожительство в России, в том числе временно находящиеся за ее пределами;
— юридические лица, а также предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, которые созданы в соответствии с российским законодательством с местонахождением в России;
— дипломатические и иные официальные представительства России, находящиеся за ее пределами;
— находящиеся за пределами России филиалы и представительства резидентов, указанных выше.
Под нерезидентами понимаются:
— физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами России, в том числе временно находящиеся в России;
— юридические лица, а также предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, которые созданы в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами России;
— находящиеся в России иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства.
При составлении платежного баланса необходимо также точно фиксировать внешнеэкономические сделки, осуществленные в данном периоде, и цены, по которым они совершаются. При этом надо учитывать не только обменные сделки (продажа, покупка, бартер), когда происходит передача прав собственности на товары или финансовые активы, но и приобретение товаров, услуг и активов без возмещения (перевод за границу пенсий, гуманитарной помощи, заработной платы иммигрантов их родственникам в других странах и т. п.). В платежном балансе учитывается также получение доходов не в результате сделки, а в силу других обстоятельств. Так, у страны может увеличиться стоимость ее золотовалютных резервов, если мировые цены золота или курсы валют, составляющих резервы, возрастут.
Точность составления платежного баланса обеспечивается использованием принципа двойной бухгалтерской записи. В балансе страны отражаются отток стоимости, за которую страна получает платежи из-за границы (кредит), и приток стоимости, за которую страна должна платить (дебет). По операции, отражаемой в балансе, должны быть зафиксированы два одинаковых показателя.
Предположим, надо учесть экспорт товаров из России за границу. Показатель в кредите баланса отражает стоимость товаров, которые экспортированы и приносят поступления в виде платежей из-за границы. Показатель в дебете отражает движение средств, которые финансируют эту операцию. Если, например, продажа товаров за границу совершена в кредит сроком на 3 месяца, то в дебете будет отражено кредитование нерезидентов, т. е. показан отток капитала за «импортируемые» из-за границы краткосрочные международные кредитные обязательства, которые принесут доход в виде процента за кредит.
Теперь предположим, что необходимо отразить в платежном балансе США расходы американского туриста в Париже на аренду номера в гостинице. Эти расходы будут учтены в дебете баланса, но одновременно и в кредите как увеличение краткосрочных обязательств США. Доллары, уплаченные в Париже, выступают как своего рода ценные бумаги, выданные Франции и обеспеченные американскими товарами и услугами. Следовательно, сделку можно рассматривать как приток краткосрочного капитала в США.
Эта методика составления баланса обеспечивает (по определению) равенство общей суммы кредита общей сумме дебета, т. е. сальдо платежного баланса равно нулю. Собственно, поэтому данный статистический документ и называется баланс («равновесие»).
Однако на практике далеко не всегда возможно сопоставить два взаимопогашающих потока ценностей. Поэтому в баланс вводится особая статья «Ошибки и пропуски», устраняющая возникшие неточности.
Страны-члены МВФ при составлении платежного баланса исходят из схемы его построения, предложенной МВФ.

Таблица 17.1. Схема платежного баланса (по методологии МВФ)

 Рассмотрим схему платежного баланса по частям.
   Характеристика статей платежного баланса
   Составление баланса текущих операций (блок А) позволяет установить, есть ли чистые доходы от движения товаров, услуг и односторонних переводов. Основу баланса текущих операций составляют статьи, показывающие экспорт и импорт товаров. Разница между экспортом и импортом товаров образует сальдо торгового баланса. Баланс услуг фиксирует транспортные, туристские, страховые, телекоммуникационные, образовательные, деловые и технические услуги, оказываемые резидентами за рубежом и нерезидентами в стране. Эти услуги называют нефакторными в том смысле, что здесь отсутствуют операции покупки-продажи услуг факторов производства — капитала и труда. Баланс доходов от инвестиций представляет выплаты процентов и дивидендов, получаемые резидентами на капитал, вложенный за рубежом, или переводимые иностранным инвестором на капитал, вложенный в стране. Эта часть баланса фиксирует факторные услуги, т. е. услуги капитала и труда. 
   Баланс частных односторонних переводов фиксирует частные переводы иммигрантов, работающих в стране, за границу или гражданам страны из-за границы, получение наследства, пенсий и других подобных доходов.
   Баланс движения долгосрочного и краткосрочного капитала (блоки В и О фиксирует потоки капитала, связанные с покупкой за рубежом или продажей в стране материальных и финансовых активов, например в рамках прямых и портфельных инвестиций, предоставления и погашения долгосрочных и краткосрочных кредитов правительства и банков.
   Именно за счет движения капитала при необходимости обеспечивается финансирование дефицита баланса текущих операций, так как продажа за границу собственности приводит к притоку капитала в страну и, наоборот, покупка иностранных активов, ссуды, предоставленные инофирмам, вклады в инобанки представляют собой отток капитала из страны.
   Поясним это на примере. Предположим, что нефти, вывезенной из страны А в данном году в страну Б, недостаточно для компенсации стоимости труб, поступающих из страны Б. Тогда страна А может предложить стране Б купить часть акций ее нефтепромыслов или поставить трубы в кредит, передав взамен стране Б ценные бумаги, оформляющие долг.
   В блоках Е, F, G отражаются переоценка золотовалютных резервов, получение займов международных финансовых организаций для погашения сложившегося дефицита платежного баланса, операции по покупке (продаже) другими странами ценных бумаг государственных органов.Статьи, входящие в блоки от А до G, характеризуют сальдо баланса официальных расчетов. Его неравновесие устраняется за счет итогового изменения резервов страны (блок Н), т. е. покупки (продажи) иностранной валюты, золота и других валютных активов, имеющихся в распоряжении правительства и Центрального банка. 
   Как следует из вышеизложенного, состояние платежного баланса страны определяется многочисленными обстоятельствами — динамикой внешней торговли, потребностями в иностранном капитале для целей развития, событиями на валютном рынке, ситуацией с внешней задолженностью страны и др.
   Государство стремится регулировать платежный баланс. Так, в условиях его дефицита предпринимаются меры по поддержке экспорта и ограничению импорта товаров. Стимулируется привлечение иностранного капитала и сдерживается вывоз капитала из страны (например, путем введения валютных ограничений). Страна прибегает к иностранным займам и кредитам, а при их недостаточности — к расходованию резервов золота и конвертируемой валюты.
   Платежный баланс России
   Рассмотрим основные характеристики платежного баланса России в 2001 г. (в млрд долл., по основным агрегатам).
   Как видно из таблицы 17.2, доминирующим источником валютных поступлений в Россию является экспорт товаров и услуг. Это — не особенность современного этапа развития экономики РФ, а характерная черта внешнеэкономических отношений России (и СССР) на протяжении всего XX в. Доходы от экспорта покрывают не только расходы, связанные с импортом товаров и услуг, отрицательное сальдо оплаты труда и выплат процентов и дивидендов зарубежным собственникам капитала, но и возмещают утечку валюты, вызванную экспортом капитала. Как показывает платежный баланс, счет операций с капиталом и финансовыми инструментами дал отрицательную величину — —25,4 млрд долл. За этим показателем стоит громадная утечка капиталов из страны, главным образом в виде портфельных инвестиций, перевода денег в зарубежные банки, включая операции по «отмыванию» доходов, полученных наркодельцами и т. п.
   Статья «резервные активы» показывает изменения, т. е. прирост или сокращение запасов золота и резервов иностранной валюты. В 2001 г. золотовалютные резервы страны выросли на 8,2 млрд долл. В платежном балансе это нашло свое отражение весьма своеобразно — прирост резервов показан со знаком минус. Дело в том, что прирост золотовалютных резервов Центрального банка представляет собой своего рода «импорт» золота и иностранной валюты.

Таблица 17.2. Платежный баланс РФ в 2001 гг. (в млрд долл.)

Весьма велики в платежном балансе России размеры статьи «Ошибки и пропуски». Это отражает неучтенный перевод валютной выручки за границу и другие процессы незарегистрированного оттока капитала из страны, а также несовершенство статистической базы.